Dennoch, in einer Handvoll von bestimmten Bereichen, kann man einige kleinere, aber wichtige Fehler mit dem Hinweis, das
Übermäßig optimistisch Rate of Return Assumption
Eines der ersten Probleme, die vereidigte Buchprüfer und Wirtschaftsprüfer Finanzanalysten Blick auf Ramsey's Materialien erscheinen betrifft die häufigsten zitierten "12%" Rendite in den Beispielen verwendeten.
Das ist viel zu optimistische Annahme. Ja, seit einigen Jahren Investitionen generieren 12%. Und manche Spezialität Kategorien von Investitionen (wie die Aktien kleinerer Firmen) können rund 12% über längere Zeiträume zurück. Aber eines traditionellen Portfolios diversifizierter Aktien und Anleihen wird wahrscheinlich über lange Planungshorizonte finanziellen liefern durchschnittliche jährliche Renditen von mehr wie 7% -9%.
Sie werden es nicht traurig, finde es möglich, konsequent zu verdienen 12% über ein gut diversifiziertes, moderate-risk Anlageportfolio. Keinesfalls.
Die Inflation wird ignoriert führt nur zu Future Disappointments
Die Inflation stellt ein weiteres Problem, dass ein Wirtschaftsprüfer oder gute finanzielle Planer wollen in finanziellen Pläne, sondern eine Frage beinhalten, die nicht immer gründlich durch Dave diskutiert. Inflation kann schwierig zu integrieren. Aber die Inflation wird wahrscheinlich nagen an den Wert der Ersparnisse Sie ansammeln.
Wenn Sie verdienen 9% sind auf Ihre Investitionen, zum Beispiel, aber die Inflation läuft 3%, bist du nicht wirklich machen 9%. Sie machen 6%. Sie können mehr oder weniger implizit anerkennen Inflation in Ihrer Finanzplanung Berechnungen, durch die Art und Weise, indem die Netto-of-Inflation wieder in Ihre finanzielle Berechnungen. Zur Einstellung für die Inflation, wenn Sie eine 9% zurück und 3% Inflation erwarten, machen die Berechnungen mit einem 6% zurück.
Expense Ratios Matter
Eine endgültige Investitionsentscheidung Problem (für einige Anleger) muss hervorgehoben werden. Während Investitionen Kostenquoten oft nicht viel Materie zu tun für die Menschen gerade erst anfangen, Geld zu sparen - wahrscheinlich ist dies Ramsey's typische Leser in Fairness - Spätestens, wenn man sammelt eine size-Lage Investitionen Notgroschen, Investitionskosten Angelegenheit. Und sie Materie eine ganze Menge.
In der Tat, wenn eine Investition zahlt eine 2% Kostenquote - und diese Art von Kosten könnte ziemlich normal, wenn alle die Investitionskosten ausgezählt werden - dieser Betrag klingt nicht so schlimm. Aber es ist ziemlich unverschämt in den meisten Fällen.
Betrachten Sie die Situation, zum Beispiel, wo Sie eine 9% Rendite aus einer Investition habe ich aber von einem 3% Inflation leiden. In Wirklichkeit bist du wirklich nur verdienen 6% auf Ihr Geld. (Die Inflation, die gebackenen's in den Rücklauf ist nicht wirklich zu profitieren.)
Wenn Sie aus Ihrer netto 6% Zins, zahlen Sie 2% bei den Investitionen Gebühren - in anderen Worten, wenn Sie auszahlen 2/6ths Ihren Gewinn für Aufwendungen für Kapitalanlagen - das entspricht einer 33% Einkommenssteuer. Autsch.
Am Ende - um nur dieses traurige Lied bis zum Ende zu spielen - während Sie sich mit 9%, starten, nachdem Sie 3% Inflation und 2% subtrahieren im Investment Gebühren - du bist mit nur 4% links. Und beachten Sie, dass Wert auf eine Eigenkapitalrendite vor Steuern ist. Also, wenn Sie Ihre Steuern auf Gewinne zahlen Investitionen (und Sie wahrscheinlich irgendwann), werden Sie tatsächlich am Ende mit etwas weniger als 4%. Double Autsch.
Setzt man diese Financial Planning Insights Together
Die spitzfindigen in den vorstehenden Absätzen gemeinsamen mag ein wenig unfair. Aber um zu zeigen, wie bedeutsam die Fehler werden, wenn eine Kombination, erwäge die folgenden Szenarien:
Wenn Sie und Ihr Ehepartner sparen $ 5.000 ein Jahr in eine Pensionskasse für 30 Jahre und sagen Sie 12% pro Jahr verdienen, die berechneten zukünftigen Wert entspricht etwa $ 1.200.000.
Hinweis: Wenn Sie Microsoft Excel kennen, können Sie diese Formel in einer Arbeitsmappe zu kopieren doppelte Kontrolle der Aussage: = FV (0.12,30, -5.000)
Im Vergleich dazu, wenn Sie und Ihr Ehepartner die gleichen sparen $ 5.000 pro Jahr in einem IRA oder 401 (k)-Plan für 30 Jahre, aber zugeben (kleinlaut), dass Sie wirklich nur verdienen, wenn Sie 4% für die Inflation und einstellen, dass freundliche Finanzberater , die berechneten zukünftigen Wert entspricht etwa $ 280.000.
Hinweis: Auch wenn Sie Zugang zu einem Personal Computer und Microsoft Excel besitzen, können Sie diese Formel in eine Tabellenzelle Kopie an meine Mathe-Test: = FV (0.04,30, -5.000)
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